盘中宝—Near强势，解读UST和DAI的Curve War

尽管俄乌局势仍然紧张，但市场恐慌情绪有所修复，投资者关注美联储鹰派政策立场对债券市场的影响。时间8日凌晨，美股周四收高，加密市场也出现企稳回暖信号。资深交易员Peter Brandt给出的数据显示，比特币的下一轮“疯牛”可能要等到2024年5月，从短期来看，在美联储开启加息并且加快缩表的宏观背景下，市场普遍认为，比特币等风险资产前景不容乐观。从板块上看，Near生态表现强势，其位列DCG持仓第三，链上开发者增长明显，整体值得关注。

一、大盘概述——俄继续禁止加密货币支付，BTC短线多头走强

大盘行情

据币赢行情显示，BTC在MA128附近企稳回升，短线多头走强，目前短线偏离MA5较远，有进一步上攻空间，考虑到上方抛压较大，后市预计维持震荡走势。BTC 24小时涨幅0.63%；ETH 24小时涨幅1.69%。

数据观察

据Coinmarket数据显示，BTC目前市值占比41.1%(昨天41.3%)，BTC市值占比略有回落。据alternative.me数据显示，今日恐慌与贪婪指数为37（昨日34），市场情绪略有回升。据OKLink数据显示，灰度GBTC溢价率为-24.43%（昨日-25.33%），GBTC溢价率略有回升。据币coin数据显示，截止今日13时，BTC当前资金费率+0.001%（昨日+0.01%），资金做多情绪略有减弱；目前比特币RSI 14（买卖相对强弱指数）为48.42（昨日47.28），场内买盘力量略有上升。

宏观消息

美国财政部表示，美国财长耶伦将在周五主持金融稳定监督委员会会议；

俄罗斯总理：继续禁止加密货币支付，可以探讨加密挖k相关事宜；俄罗斯工业贸易部提议比特币矿商使用国内矿j和应用程序;

Whale Alert数据显示，时间8:23左右，3个休眠12.4年的比特币钱包分别将50枚BTC转移至外部钱包；

斯洛文尼亚引入5%的统一加密货币税；

美国银行监管机构FDIC要求美国银行报告加密活动；

美国财长：没人保证稳定币可以赎回；

二、板块异动———OEC 生态涨幅较大，Meta计划在五月启动NFT试点计划

板块数据

加密市场板块涨幅前五板块有:OEC 生态（8.7%）、Olympus Pro（7.0%）、Zilliqa 生态(6.3%）、Celo 生态（3.5%）、KardiaChain生态（2.8%）；

机构投资板块

在A16Z Portfolio 板块中，24小时前三涨幅的币种:ROSE、UNI、AR

在Coinbase Ventures Portfolio板块中24小时涨幅排名前三的币种:INST、NEAR、MINA

在DCG Portfolio 板块中，24小时涨幅排名前三的币种为：ETC、ZEC、CVC

在Pantera Capital Portfolio板块中，24小时涨幅前三的币种为:GTO、ENG、MIR

在Animoca Brands 板块中，24小时涨幅前三的币种为:LYM、UJENNY、APE

板块消息

韩国当局计划今年下半年新增3至4家拥有银行实名账户的加密货币交易所；

根据Meta公司最新披露的一份备忘录显示，其计划在今年五月率先在Facebook上启动NFT试点计划。

一项关于元宇宙的调查显示，57%的受访者认为元宇宙将成为最受欢迎的购买、存储和交易加密货币的场所。

DeFi平台Balanced发布四月路图：将在主网上激活持续奖励；

三、大币种异动——MINA盘中涨幅明显，Pocket Network日中继量达10亿次

加密市场排名前一百的币种中，涨幅前五的币种有: MINA(14.4%)、NEAR(13.4%)、ETC(12.0%)、ENJ(10.4%)、OKB(8.3%)；

热门赛道币种异动

DeFi赛道排名涨幅前三：BSW、MIR、COTI

NFT赛道排名涨幅前五:CEEK、BSW、STARS

Play To Earn 板块7日涨幅排名前三:XNL、CEEK、BSW

每日热度最高的前五个币种分别为：GMT、SOL、SHIB、BNB、MINFOOTBALL

大币种

世界综合格斗组织UFC与Crypto.com合作，向运动员支付比特币奖金；

Robinhood计划使用闪电网络进行比特币交易；

Pocket Network日中继量达10亿次；

在为Giga Texas开幕举办的Cyber Rodeo活动上，特斯拉举行的无人机表演中出现了Doge的标识；

VSA Partners与Rare Air Media合作，基于XRPL推出迈克尔·乔丹相关NFT系列；

Cosmos生态L1网络Juno在推特上宣布主网重新上线，目前已正常出块；

四、合约数据异动—BTC多头持仓占优，多头表现相对强势

据币coin数据显示，截止13：00，BTC在Bitmex上多空持仓量比为：多头54.17%，空头45.84%，多头持仓占优。据OKx合约数据显示，在小时图上，BTC多空持仓人数比维持低位震荡。综合来看，BTC合约市场多头持仓占优，多空持仓人数比低位震荡，BTC多头表现相对强势。

五、大V观点——预计到2024年区块链相关股票或会出现大规模增长

高盛公布的一份文件显示，今年以来，区块链相关股票平均表现比标普500指数差8%，总体下跌了13 %，而标普指数下跌为5%。David Kostin的策略师团队写道，尽管表现不佳，但预计到2024年，区块链相关股股票的销售额将以每年16%的速度增长，而美国股票的销售额增长中位数为9%。报告指出，在1月底以来比特币19%的涨势中，这些股票的等权组合回报率为3%，而标普500指数的回报率持平。报告还表示，这些股票在过去六个月中与比特币表现出67%的相关性。虽然这些股票与比特币有关联，但最近几个月加密货币本身与股票指数收益的关联度更高。

资深交易员Peter Brandt给出的数据显示，比特币的下一轮“疯牛”可能要等到2024年5月，这几乎与下一次比特币“减半”进度差不多。过去两次的减半，比特币都上涨了10倍甚至更多，这个加密货币平均需要33个月才能启动一轮牛市。从短期来看，在美联储开启加息并且加快缩表的宏观背景下，市场普遍认为，比特币等风险资产前景不容乐观。

六、研报解读——一文解读UST和DAI的Curve War

UST近期以来发展迅速，市场关注度很高，本文选取《UST宣战DAI，新的Curve War一触即发？》一文进行解读，核心内容如下：

1.Ezaan建议引入稳定币流动性的新“黄金标准”4pool，该提案的目的就是为了扩大 UST 在以太坊（及其他 EVM 兼容生态）中的市场份额。可以视为UST对当前去中心化稳定币龙头 DAI 的正面宣战。

2.4pool 将是一个由 UST、FRAX、USDC、USDT 组成的新 Curve 流动性池，Terra 和 Frax Finance 会通过 Curve 将其稳定币流动性集中至各大主要生态上的 4pool 内。

3.Curve war是指各大 DeFi 为了争夺 Curve 流动性激励，想尽各种办法来积累治理代币 veCRV，从而控制 CRV 的激励权重。在 Curve 之内，控制的 veCRV 越多，相关池子的流动性状况越好。

4.当前，Curve 之内稳定币流动性的“黄金标准”为 3pool（即 3crv），其构成为 DAI、USDC、USDT；因此谁的流动性规模更大，谁就可以在实质意义上赢得这场潜在的战争。

5.Terra 和 Frax是持有 CVX 最大的两家协议，CVX 是 Convex 的治理代币，后者掌握了大量的 veCRV，在Curve 生态地位极高。Terra 和 Frax 也是 Votium最大的两家激励方。

6.Curve 及其生态内的治理相关角色大概率会是坐收渔翁之利的一方。因为一方面可以给整个协议的流动性池带来更大的活性，另一方面也会提高 veCRV 以及其来源 CRV 的市场需求。

7.同理，对于捆绑了部分 veCRV 治理作用的 CVX 及其再上一层套娃协议的治理代币来说，这些代币的市场需求也会随着战局的升温而提升。