金色硬核｜一文读懂和玩转Graph

金色财经近期推出金色硬核（Hardcore）栏目，为读者提供热门项目介绍或者深度解读。本期金色硬核（Hardcore）介绍Web3索引协议Graph。

什么是API？API为什么重要？

API或“应用程序编程接口”是一组指令和标准，通过这些指令和标准可以在应用程序或Web工具与使用其资产的应用程序之间发生交互。如果没有API，则每个应用程序都需要构建自己的接口。归根结底，API使开发人员可以节省时间并减少创建的代码量。

为什么Web3堆栈需要索引协议和标准？

以太坊上有大量的原始数据。这些数据需要以一种可以轻松有效地查询的格式存储。这对于快速加载Web应用程序和良好的用户体验至关重要。Graph使查询区块链数据可靠、安全且快速，因为子图（subgraph）对应用程序要使用的特定数据进行排序和索引。Graph是web3堆栈的索引标准！

Graph如何适应加密生态系统

Graph是Web3堆栈的中间件。它允许应用程序有效地查询区块链数据而无需依赖中心化服务提供商，从而有助于使完全去中心化的应用程序成为现实。

随着以太坊等开放式公共网络以及DeFi的普及，Graph为使用开放数据的所有加密应用程序奠定了基础。下图是很多人都喜欢的一个AMM的示例。

info.uniswap.org这是Uniswap dApp的分析工具 

Uniswap子图直接从Uniswap智能合约查询数据。Graph索引了有用的数据集，从而允许创建图表，例如Uniswap上的代币交易对数据的可视化。 

拆解Graph

上面我们对Graph及其在Web3堆栈中的作用有了基本的了解，现在让我们拆解Graph协议中的组件和网络参与者。

GRT代币

GRT是协议的原生代币。这是一个工作代币，用于分配网络中的资源，包括提供索引，管理和委派服务。上述所有参与者都可以从网络中赚取与所完成的工作量和所抵押的GRT成比例的收入。

消费者需要用GRT向索引者（indexes）支付费用。代币使网络内所有参与者之间的激励措施和经济安全保持一致，奖励健康的参与者并惩罚恶意行为。

索引者indexes

索引者是协议的节点运算者。他们运行处理索引和查询服务所需的物理基础设施。索引者必须质押GRT才能赚取查询费和通胀奖励。索引者在所有参与者中得到最大的补偿，并且可以使用自己的定价模型和策略来创建市场。

指引者Curator

指引者对子图进行质押GRT。他们的投票会对哪些子图有价值产生市场信号，从而帮助索引者分配资源。结果是，指引者将获得一部分索引者奖励和费用。

委托人Delegators

委托人将GRT质押在索引者那里，以赚取一部分奖励和费用。这使代币持有者可以被动地参与网络安全和女巫攻击。

消费者Consumers

子图的使用者（主要是以太坊DeFi应用程序）需要访问Graph上的数据，而无需执行计算和存储该数据的工作。他们利用Graph安全有效地查询数据。费用可以由网关（Gateways，推进中）或查询引擎（它可以是扩展程序，也可以嵌入到dApp中）处理，从而决定从费用市场上使用哪些索引者。

消费者查询索引者并根据使用计量付费。这将创建一个支持协议的供需模型。

可视化的网络价值流 

如何通过Graph赚取收益

存在三种主要方式可以为Graph网络做出贡献并赚取GRT。下文我们从最简单（技术性最低）到最难（技术性最高）一一列出它们。

Graph网络才刚刚主网上线。目前，只有少数几个子图已从托管服务迁移到主网。查询费用仍然很低，但是随着越来越多子图迁移到主网，查询费用将会增长。 

通过委托人赚取收益

• 技能：容易（无需什么技术）

• 风险：低——委托人不会被惩罚 

• 投资回报率：正，但取决于索引者的性能

具有GRT的任何个人都可以在无需运行图节点的情况下为网络安全做出贡献。这是参加Graph的最简单方法，它使你的GRT产生效用。委托人也不需要“指引”或“索引”附带的更高技术知识。委托人把自己的GRT委托给已有的索引者，并赚取该索引者的奖励和费用的一部分。

你可以通过以下方法将GRT委托给索引者：

1、首先确保将Metamask设置为“ Ethereum Mainnet”，并且有足够的ETH来支付所有交易费用。

2、将GRT代币添加到Metamask

代币合约地址：0xc944e90c64b2c07662a292be6244bdf05cda44a7

代币符号：GRT

小数位数： 18

3、前往Graph‘s Network Site并连接你的钱包。在本教程中，我们将使用Metamask作为浏览器钱包

委托的GRT代币只有在索引者解冻期28天后才能撤回。委托人还需缴纳0.5％的押金，以激励长期承诺。

4、向下滚动以查看活跃索引者。

如前所述，索引者会获得GRT网络通货膨胀和查询费用。“Fee Cut %”是索引者将保留的查询费用的百分比，“Rewards Cut %”是保留的通货膨胀奖励。

“Stake Owned”是索引者投入的GRT质押数量，“Stake Delegated”是其他委托人委派给该索引者的GRT数量。你还可以看到“剩余容量”（remining capacity），即可以放到节点运营商手中的GRT数量，而无需索引者放更多的量。

“Revenue Query Fees”是该索引者迄今所赚取的查询费用，而“Revenue Indexer Rewards”则是迄今为止所赚取的GRT通货膨胀奖励的金额。

委托人在选择愿意委托的索引者时应突出考虑一些变量。

例如，与共享更多奖励的竞争者相比，与委托人共享的奖励份额较小但委派风险较小的索引者可能会更有利可图，因为您可能会获得与较少委托人共享的更大比例的委托人奖励。 

选择索引者后，单击该行最右边的图标。将弹出的选项设置为“Delegate”或“Undelegate ”

5、点击委托（Delegate），将出现另一个窗口。它会向你显示Rewards Cut 以及冷却时间和剩余的委托余额。如果一切顺利，你可以输入你希望委托的GRT余额，然后就可以提交交易了。

6、点击提交交易。这将打开你的Metamask。如果这是你第一次使用Graph，则必须批准Metamask上的合约。完成后可以确认交易。

等待几分钟来完成链上确认。你现在是The Graph的委托人，并且根据索引者的性能表现被动赚取GRT。

如果你点击Network Beta dApp右上角的地址，则可以管理并找到你的委托情况。

作为指引者赚取收益 

• 技能：中级（半技术）

• 风险：适度，对较差的子图进行质押可能会导致负回报

• 投资回报率（ROI）：随着市场需求，Subgraph份额代币（share tokens）会被铸造以及在联合曲线（Bonding Curve）上燃烧，投资回报率会随其变化。对于给定的子图，指引者将获得10％的查询费用，该费用与所抵押的GRT成比例。

指引者在网络中的作用是评估子图，并向索引者发出信号，告知哪些API应该拥有专用于它们的资源。

指引者可以在自己选择的任意数量的子图中质押GRT。质押GRT时，指引者会将GRT存入联合曲线（Bonding Curve）中，以铸造份额代币作为回报。这些代币可用于在将来的任何时候从曲线上赎回GRT（通过燃烧共享代币）。简而言之，指引者实质上是锁定GRT，以换取指引者奖励，该奖励是将来查询费用的一部分。

去中心化资源管理器预计将于2021年一季度发布，目前，你可以使用托管服务来探索尚未迁移到主网的当前“已构建/已发布”的子图。 

附带任务：联合曲线（Bonding Curve）入门 

联合曲线（Bonding Curve）创建了一个连续的代币模型，在该模型中，代币的购买和销售由智能合约处理，而没有中间方促进交易。代币将交换为由智能合约保留的母币（parent currency）。

以下是Bancor的联合曲线（Bonding Curve）示例。

Bancor联合曲线

上方的Y轴代表份额代币价格，而X轴代表曲线产生的份额代币数量。曲线下方的区域是储备金（流动性池子），任何存款者都可以从中提取或多或少的存款。这全都取决于赎回时曲线的供求关系。

这如何适用于Graph

担任指引者时，你会将资金存入特定子图的储备金中。这样，你将沿着联合曲线铸造该子图的份额代币。 

在上面示例中，橙色区域将是从“当前价格”变为“新价格”所需的入金量，而铸造给存款人的份额代币数量为当前份额与新份额之间的差额。 

指引者的目标是将存入或怀疑有很多查询需求的子图存入，从而吸引流动性。如果子图的流动性由于缺乏需求而减少（指引者正在撤回其份额），则赎回时可能会损失部分GRT。

你在子图上投入的时间越早，对于给定数量的储备到合约中的GRT币，你可以赚取的查询费用所占的份额就越大（质押人越多）。

未来可能会实施“指引税”，这将使某些类型的经济攻击无利可图，并消除可能损害网络完整性的不良决策。

如果指引者选择在低质量的子图上进行指引，他们会赚取更少的查询费，这是因为要处理的查询更少，或者处理这些查询的索引者更少。最终，这将激励出有长期承诺和更高质量的指引市场。 

子图选择

任何人都可以创建一个子图，因此将存在具有或多或少相同功能的重复项。有些可能有错误，有些无法正常工作，或者有些针对某些数据集进行了优化。在存在实际经济风险（和回报）的情况下，指引者应仔细考虑子图的选择。诸如以下的评估指标可以帮助你： 完整性、准确性 、复杂度。

首先看的是资源管理器上的子图页面，你应该找到一个Github链接来找到代码库以挖掘代码。你还可以测试查询数据，在某些情况下，提供了默认查询示例，或者你可能需要自己撰写。

指引者社区（Discord）在此方面拥有越来越多的资源和更多的协作，你可以在其中找到有关子图评估中要寻找的内容的指南。  

作为索引者赚取收益

• 技能：高级（技术性）

• 风险：高度了解服务器的操作/维护知识，停机时间和不正确的数据将导致部分份额被惩罚

• 投资回报率：高，索引者获得了网络收入的大部分，具有个性化定价模型的索引者竞争市场

索引者是Graph网络中的运营节点。索引者需要抵押GRT（当前的最低限额为100,000 GRT），以便作为营节点提供索引和查询服务。作为其服务的回报，索引者从其服务的新代币发行中获得查询费和奖励。

代币发行目前为每年3％。未来GRT货币政策将由Graph理事会制定。

如果你对运行Graph节点感兴趣，可以在此处找到Github存储库以及有关操作要求的更多信息。

请注意，这非常耗费计算资源。需要档案节点来索引以太坊以及其他链上的数据（例如，如果您正在以太坊Ropsten Testnet上为数据编制索引，那么你需要一个Ropsten Ethereum Node）。多个以太坊节点以负载平衡方式运行，由于所需的I/O吞吐量，单个以太坊节点可能会限制你可以索引的子图数量。 

此外，索引者代理以编程方式监视其资源使用情况，设置价格并确定要索引的子图。运营节点可以决定自己的定价模型和策略，以在市场上获得竞争优势。

查询费用收集在回扣池中，以后可以根据回扣奖励功能进行索取。激励索引者按与他们赚取的查询费用成正比的比例进行质押，这标志着他们所服务查询背后的经济安全性，同时消费者可以看到该索引者满足其需求的能力。

索引者还具有委托能力，这是索引者拥有质押的比率，如果索引者是恶意的并且向应用程序提供不正确的数据或索引不正确，则可以被惩罚，这使不活跃的代币持有者可以参与而没有被惩罚的风险。 

委托人与索引者之间的信任关系较少，他们将在链上活动（例如正常运行时间或所产生的费用）上关注索引者，以鼓励去中心化。 

最后的想法

Graph是更广泛的以太坊生态系统的关键中间件。它允许DeFi应用程序以通用标准索引和查询数据，从而可以构建更好的工具和应用程序。

尽管Graph仍在主网推出阶段，但已经有许多方法可以作为委托人，指引者或索引者来获得收益。

作者：GC23997, Bankless社区成员和 Graph指引者

文章链接：https://newsletter.banklesshq.com/p/how-to-make-bank-with-the-graph