量化交易的特点与优势

币圈吴彦祖 • 2022年10月11日 am11:19 • 量化交易 • 阅读 34

一、什么是量化交易？

量化，就是用数学模型（而非人脑），决定交易的品种、数量、方向、时机。让模型的理性替代人的感性，将我们的主观的抽象的投资逻辑转化成客观的具体的数学语言，去严格执行程序中制定的交易规则，去决定交易中的买卖要素，凡是通过数据和模型做出决策的投资行为，都属于量化交易。

二、量化交易的特点：

1、有效避免非理性行为

2、投资策略逻辑性、规律性强

3、较强的可验证性，可复现历史

4、交易灵活，双向持仓

5、速度快，买卖活跃，交易周期小

三、量化投资相比传统主动投资的优势：

1、纪律性。完全基于设定的交易条件进行买卖，根据模型的运行结果进行决策，可以避免人性弱点导致的亏损，克制投资中贪婪、恐惧和侥幸心理，拥有纪律性优势。

2、系统性。具体表现为“三多”。一是多维度，包括在大类资产配置、行业选择、具体资产三个层次上都有模型；二是多角度，定量投资的核心思想包括宏观周期、市场结构、盈利质量、市场情绪等多个角度；三是多数据，利用计算机在短时间内对海量数据的分析处理。

3、套利思想。定量投资通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会，相较于人工下单，有效地降低了时滞，可以更快的抓住机会，从而发现估值洼地，并通过买入低估资产、卖出高估资产而获利。

4、概率取胜。定量投资不断从历史数据中挖掘有望重复的规律并加以利用，并依靠组合资产配置取胜，将基础资产重组衍生出风险收益属性更优的新资产类别，并利用数学公式与计算机技术从庞大的数据中寻找能够带来盈利的“大概率”事件。量化交易的本质上是数学与概率论的应用。

四、量化交易不存在稳赚不赔

只要是投资，就没有稳赚不赔的这一说，量化交易也不例外，仍存在一些潜在风险。量化交易是从庞大的历史数据中进行筛选的，因此历史数据的完整性是非常重要的要求，行情数据不完整、行情数据自身风格转换都有可能导致模型设计出错甚至失败。量化交易的核心是策略，策略需要考虑选股、择时、仓位管理和止盈止损等因素，所以如果模型设计中对仓位和资金的配置不合理的话，可能会发生爆仓的现象。量化交易是通过计算机程序自动化操作的，所以还存在一些客观性的风险，比如出现电源故障、网络中断、硬件故障、黑客攻击等常规问题，这些都会对量化交易产生影响。此外，量化交易还存在同质模型产生竞争交易现象以及单一投资品种导致的不可预测风险。所以望投资者参与量化私募要谨慎。

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量化交易的特点与优势

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