1. kaixuan首页
  2. 量化交易

6个月，永续合约深度跻身上游，BitWell是如何做到的？

币圈吴彦祖 • • 量化交易 • 阅读 27

“比特币永续合约拉到了48000美元，差点就爆仓了，我51000美元爆仓价，50万美元差点就没了。”小西激动的在群里说到，有种劫后余生的感觉，同时回想起来又有点后怕。7月26日，受多方面利好消息的刺激

个月，永续合约深度跻身上游，BitWell是如何做到的？"

"比特币永续合约拉到了48000美元，差点就爆仓了，我51000美元爆仓价，50万美元差点就没了。"小西激动的在群里说到，有种劫后余生的感觉，同时回想起来又有点后怕。

7月26日，受多方面利好消息的刺激，BTC现货急速拉升3000美元，15分钟振幅达8.42%，而币安永续合约更是一度上涨至48168美元，15分钟振幅达31.33%。

行情的剧烈波动使得大量合约交易者被爆仓，据币coin数据显示，BTC当日空单爆仓金额高达10.73亿美元，而造成剧烈波动很大一部分原因是因为交易所深度不够。

交易深度是指市场在承受大额交易时币价不会出现大幅波动的能力，一般在讨论交易深度的时候都是指的某个币种在某个平台的交易深度。

我们需要从挂单量和价差两个指标在综合理解交易深度，挂单数量大、相邻挂单之间价差小，则说明这个币种交易深度好。

近年来市场上涌现了很多合约交易所，各家交易所合约产品也是不尽相同，但用户最关心的依旧是交易所的交易机制、交易深度、风控、流动性、用户体验等方面表现。这其中交易深度尤为重要，因为在交易深度好的平台交易，交易时币价相对更稳定，交易成本也更低。

笔者对目前市面上的衍生品平台进行了分析，主要考量因素有交易深度、交易品种丰富度、操作体验，横向对比后发现BitWell在众多衍生品平台中脱颖而出。虽然今年2月份才上线永续合约，但其深度已经比肩老牌合约交易所。且相比老牌合约交易所，BitWell显然对散户要相对友好些，其VIP门槛是目前众多衍生品交易所中最低的，能够使投资者交易成本降低不少。接下来我们先从交易深度这块来分析下为什么BitWell值得推荐。

上线6月，合约深度跻身上游

2月9日，BitWell发布上线永续合约公告，在随后的时间里，BitWell稳步迭代，在交易深度、合仓分仓、一键平仓等多个维度上进行创新，在优化用户交易体验上不断努力。

交易的盘口深度是指市场在承受大额交易时币价不出现大幅波动的能力，足够且稳定的盘口深度能够保障用户资金在极端行情出现时免遭流动性不足而带来的不必要的亏损，同时也能降低用户的交易成本。

笔者统计了8月3日00:00至12:00之间BitWell比特币永续合约的盘口实时数据，BitWell永续合约盘口深度双向基本维持在600至1000万美元附近，比特币盘口价差稳定在0.5USDT，对应的领近挂单量基本在10万至60万张之间，挂单价格相对较为密集。万二以内，BitWell深度与币安不相伯仲，且其深度更集中于买卖单前部，交易成本会较低。

个月，永续合约深度跻身上游，BitWell是如何做到的？"

“波动”情况

“波动（插针）”一般是指行情波动中，在某个时间点标的价格迅速上拉或下跌，然后又迅速回到正常的价格水平。出现这种情况的原因有很多，但普遍来说可能是因为交易所的交易深度不足，也有可能是交易系统不够完善不够稳定。

为了简单衡量和量化交易所“波动”情况，以BitWell交易所8月3日0:00至12:00这段时间内15分钟交易图表数据为例，可以看到BitWell在这段时间内，价差最大值为568.65，最小值为84.78，平均值为246.22，标准差为120.59，平均交易量为308081.63。

从截取的数据来看，在不考虑其他因素的情况下，可简单理解为最高点到最低点的波动区间为120USDT左右，平均值和标准差数据处于比较合理的范围内。不过由于比特币在这段时间波动较为剧烈，导致方差为14845.89，数据离散程度相对较高。

个月，永续合约深度跻身上游，BitWell是如何做到的？"

交易量方面，因CoinMarketCap数据滞后，只统计了BTC和AAVE两个币种的成交量，不过从BitWell官网我们可以看到，其永续合约在上线两个月后开始了一轮快速的发展，永续合约交易品种也保持了较快的上线速度，目前已经有18个币种支持永续合约交易。鉴于此我们仅从BTC24小时永续合约交易量与其他衍生品平台做个对比。

据CoinmarketCap数据显示，BitWell 24小时交易量为20.21亿，此数据在CoinMarketCap统计的各衍生品24小时交易量数据中排名第六，作为一个永续合约刚上线6个月的平台来说，能够取得这样的成绩是非常不易的，也可侧面反映出BitWell的深度确实不错。那么BitWell是如何做到的呢，回顾平台的发展历程或许就能看出一二。

BitWell衍生品的破冰之路

期权开路，积累早期用户

在传统金融领域，衍生品交易量大概是现货交易量的40-60倍之间。而在加密货币领域，根据加密货币数据提供商CryptoCompare发布的6月加密交易所数据报告显示，6月份衍生品市场目前占加密货币市场的53.8%，还有很大的成长空间，这也是为什么BitWell会选择衍生品赛道作为切入点的原因。

而选择期权作为切入点则是因为期权相对合约来说有较高的门槛，整个市场也相对空白。

BitWell推出期权轻松选降低了用户参与期权交易的门槛，深受用户喜爱，这也为BitWell赢得了一批早期用户。

丰富产品线，尽可能满足用户需求

在优化用户体验上，BitWell下足了功夫，单一的期权无法很好的满足用户交易需求，多种产品才能让用户的交易策略可以实现。

BitWell陆续上线了现货、币多多、牛熊宝、挂单宝以及永续合约。

前面几款产品的推出增加了现有用户的粘度，同时也带来了新的流量，为后续永续合约推出积累了足够的用户基数。

与此同时，BitWell也推出了做市商招募计划，做市商享受Maker和Taken费率的折扣，做市商的引入让交易深度有了保障。

在这一系列动作后，BitWell又推出了永续合约合仓-分仓功能，以及混合保证金功能，这些功能的推出大大提升了用户的交易体验，合仓-分仓功能使得用户的交易更加灵活，复杂的交易策略也得以实现。

随着时间的推移，越来越多的机构以及专业投资者进入加密货币市场，而对于大资金来说首要目标是稳定而非暴利，集现货、期权、合约为一体的交易所会是这类投资者的首要选择，各币种的交易深度也会越来越好，而作为散户的我们也能在BitWell享受到更好的交易体验。

注：文章来自一点资讯，作者靠枕上的烟斗

原创文章，作者：币圈吴彦祖，如若转载，请注明出处：https://www.kaixuan.pro/news/453030/

赞 (0)
币圈吴彦祖币圈吴彦祖
上一篇 2022年10月11日 am11:12
下一篇 2022年10月11日 am11:12

相关推荐