“换挡”进行时，百度云扛起“第二曲线”

全面押注AI 5年，百度由技术驱动的“营收换挡”，终于出现完成时。

技术出身的李彦宏，从没有吝啬过对技术的投入。9月1日，在世界人工智能大会上，李彦宏回顾百度在人工智能领域摸爬滚打的10年，再次提到，“这10年，我们累计研发投入超过1000亿，每年研发占比都超过15%，去年更是达到23%。”

十年千亿的投入，终于看见了成效。

8月30日，百度发布2022年第二季度未经审计的财务报告。第二季度，百度实现营收296.47亿元；归属百度的净利润（非美国通用会计准则）达到55.41亿元，同比增长3%，环比增长43%。值得注意的是，智能云已经成为百度营收的第二曲线。

财报显示，二季度，百度智能云营收同比增长31%，而在今年一季度，这一数字为45%。近5个季度，百度智能云的季度营收同比增速均超过30%。而在整体规模上，2022年仅上半年，百度智能云营收就已经超80亿元，约占集团总收入的13.7%；而在2021年，百度智能云全年营收为151亿元，占集团总收入的12%。可以看出，百度智能云业务在集团整体收入中的占比正稳健增长。

此外，在今年政策推动和技术进一步成熟下，百度智能驾驶的商业化苗头也出现。财报披露，百度旗下自动驾驶出行服务平台萝卜快跑提供了28.7万次乘车服务，同比增长近500%。截至2022年7月20日，萝卜快跑累计订单量达到100万单。

这个世界，从不缺少异军突起的商业新贵，但对已经成熟的大公司，却最容易面临着“创新者的窘境”。从规模经济的红利，到一步一个脚印的产业数智化，是每个互联网巨头必须要给出的答案，而转型期中不可避免遭遇的阵痛，需要用长期的“相信”才能坚持地下来。

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商业数据派统计了百度近7个季度业绩发现，百度非在线营销收入在总收入的占比不断攀升，从2020年第三季度的14%，增长至2022年第二季度的20%。2021年整年，非在线营销收入为212亿元，同比增长71%。

百度管理层在电话会议中表示，百度当前增长是由智能云、智能驾驶、小度等非广告业务驱动的。

从过去5个季度的财报数据来看，百度云的增速在2021年Q3出现明显的转折点。

2021年Q2，百度云营收同比增速为31%，在2021年Q3直冲73%，远高于当年的中国云市场增速。进入2022年，基于“云智一体”独特优势以及对行业需求与痛点的深刻理解，百度智能云在中国产业数智化转型中体现出更强竞争力。2022年Q2，百度智能云增速再次领跑行业，营收同比增长31%，环比增长10%，占百度核心收入比例进一步提升。

智能云突然加速狂奔，百度做了什么？

百度智能云的主要收入来源于三部分：一是公有云IaaS；二是政企业务，如交通、制造、能源等公用事业和政府公共部门；三是数据智能相关的PaaS、SaaS业务。

李彦宏在财报后电话会议中讲到：百度智能云继续受益于中国数字化和智能化转型的增长机会，通过百度的AI能力支持百度在制造业、交通、能源和公用事业以及公共部门的客户。当前，中国的数字化和智能化转型仍处于初级阶段，各组织都渴望利用技术提高效率和生产率。

从2021年开始，财报中便不断重点提到百度ACE智能交通业务板块。2022Q2财报显示，截至季末，按合同金额逾人民币千万元计，已有51座城市落地实践了百度ACE智能交通，较去年的20座城市有所增加；较上季度的41座城市增长了10个，收入增长超40%。

为何重点押注智能交通？

‍云厂商的竞争，已经从粗犷的全面竞争，发展成多点并行的精准竞争——政企市场、区域市场都是竞争焦点。八仙过海各显神通的云厂商，都需要拿出看家本领来寻找突破口。

对云厂商来说，智能交通往往是切入智慧城市大项目的抓手；对百度来说，智能交通也是其多年深耕的方向。

据了解，百度云ACE智能交通在多个城市的城市洞察、城市治理、产业发展、惠民服务四大板块打造了70余个智能化应用场景解决方案。另一方面，也通过AI能力帮助城市减碳，交通运输部科学研究院今年1月发布的一份报告显示，百度ACE帮助保定市每年减少二氧化碳排放2.44万吨，相当于种植超过24万棵树。

“未来，我们将继续聚焦重点行业，关注关键行业，并利用AI创新实现类似案例的跨行业复制。通过这样，相信未来能够减少经营损失。”李彦宏在财报后会议如是说。

▲百度AI应用

百度智能云商业化提速的同时，今年，智能驾驶也迈上了一个新台阶。

财报数据显示，萝卜快跑的城市落地规模、服务深度也在持续扩大。在地理覆盖方面，萝卜快跑已在北京、上海、广州、深圳、重庆、武汉、合肥、成都等十多个城市落地。以北京亦庄为例，萝卜快跑已占据亦庄地区约10%的网约车出行市场份额。现在，有超过100辆萝卜快跑为亦庄居民服务，平均单车每日完成量20单以上。

批量落地的背后，是政策方面的支持。8月初，百度在重庆和武汉同时获得全无人商业经营服务资格，这让“无人出租车”落地城市成为了可能。同时，在今年的百度世界大会上，百度发布了第六代无方向盘无人车Apollo RT6，目标量产成本仅为25万元，使无人车的成本在中国首次进入大众市场电动车的价格范围。

智能驾驶落地的两个关键问题在今年都有实质性的进展：一是成本的降低，二是法律法规的支持，让智能驾驶的商业化也不再遥遥无期。

李彦宏认为：“L2之后率先进入商用的很可能是L4，而不是L3。”原因在于，L2与L4的责任界定比较明确，而L3很难进行责任判定，在商业发展的道路上，百度更倾向于跨越式路径。

城市批量落地带来的大规模运营，可以更好地获取大量数据，识别测试阶段不可见的问题，有助于进一步提升L4级自动驾驶技术。

从整体来看，李彦宏反复强调的智能云和自动驾驶促进的营收增长，已经深入行业和城市，第二、第三增长曲线都迎来了商业化的一个新台阶。

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如今，人工智能商业化已经看到初步回报，但放在几年前，这就像一场“豪赌”。

2019年3月，面对当时一路狂奔的A和T，李彦宏被问到，百度在BAT中属于什么样的位置？他回答：“百度还是专注于最擅长的技术创新，不可能每个机会都属于百度。”

而近十年中什么才是最大的技术创新？李彦宏的答案一直是AI。

2010年，百度成立第一个AI部门：自然语言处理部（NLP）。此后，2013年和2014年又陆续成立“深度学习”研究院（IDL）、大数据实验室（BDL）和硅谷人工智能实验室（SVAIL），三个部门合并成为百度研究院，吴恩达、余凯等众多人工智能领域的技术大牛都曾出任该研究院院长，也为整个中国人工智能行业输送了不少人才。

一位2013年在百度工作的员工对商业数据派回忆，“我是2013年在南洋理工硕士毕业，专业就是NLP，当时国内并没有这个专业，听说过的人都很少，但毕业却被百度高薪招揽。”

此后，百度在2017年确立了人工智能为集团战略，在AI技术上的投入更加不遗余力。

一位百度研发部门员工在社交平台上分享到，百度研发部门流行的一句话就是“有一块投一块，有100亿投100亿”。

财报显示，百度核心研发费用占收入比例已连续7个季度超过20%，而国内大厂普遍在百分之十几左右。

纵观百度的AI技术发展，大致可以分为3大阶段：

第一阶段是探索阶段。2010-2017年，百度在机器学习、算法等基础能力的建设上投入大量精力，打造拥有语音、图像、自然语言理解、用户画像4大核心能力的“百度大脑”，为后续的深度发展奠定基础；

第二阶段是创新阶段。从最底层高端芯片昆仑，到飞桨深度学习框架，再到预训练大模型。百度从硬件到软件，进行了全面自研和科技创新的之路；

第三阶段是前瞻阶段。8月25日，百度发布超导量子计算“乾始”和全球首个全平台量子软硬一体化解决方案“量羲”，集量子硬件、量子软件、量子应用于一体。

“当下的量子计算仍处于相当早期的阶段，至少十年才能看到初步落地”，多位资深行业投资人曾对商业数据派表示，量子计算是未来，也是难而正确的事，对投资人是超长的耐心考验。

对于巨头来说，也同样考验耐力和坚持。但只有提前布局，未来才能更有竞争力。

在十年的长期投入后，AI技术应用在各行业初显成效。

▲百度底层技术研发

近些年来，伴随数据井喷、算法进步，以及算力突破，预训练大模型成为人工智能发展的新方向。百度首席技术官、深度学习技术及应用国家工程实验室主任王海峰认为：“预训练大模型成为人工智能的新方向，而知识增强大模型能降低AI开发与运用的门槛。”

财报中显示，百度已经推出了金融、电力、航天等行业大模型，实现在应用领域效率的大幅提升。预训练大模型与行业的结合，可以节省底层模型的训练时间，直接通过喂养行业数据，快速跑出适应行业的AI模型，提高训练效率。

最近，百度进一步训练大规模的算法模型。今年7月，百度联合中国航天发布世界首个行业领域大模型——航天—百度·文心大模型，通过AI能力适应深空复杂多变的环境，助力深空探测。

不过目前，对人工智能大模型来说，要解决的问题还很多。由于人工智能应用领域十分广泛，需求呈碎片化，如何解决通用性问题是个挑战。而大模型虽然具备了更强的通用性，但它的训练和推理普遍需要消耗较多资源。

不过，这不仅是单一技术的问题，而是整个人工智能赛道都面临着投入产出比并不平衡的商业化难题。

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无论是商汤在上市后遭遇市值腰斩，旷视科技屡次冲击IPO受挫，还是百度在转型期内被市场持续低估为“水泥股”，AI概念股一直在冰与火中挣扎。

另一方面，数实融合，将成为未来经济高质量增长的驱动力。

趋势在前，但实体经济的很多领域数字化改造尚未完成，智能化的渗透更尚需时日，智能化对实体经济的巨大拉升作用还没有在实际应用中体现。因此，人工智能的商业化还需在黑暗中摸索一段时间。

2021年，百度季度经营利润率在连续下降，在市场上也面临着业绩压力。不过，本季度出现了好的信号，2022年Q2，百度经营利润环比上涨约30%。百度首席财务官罗戎表示：“第二季度，由于降本增效、提高运营效率，百度核心在非美国通用会计准则下的运营利润率为22%，较2022年第一季度的17%有所上升。”

这意味着，虽然当下AI商业化仍处于早期，但已经能够透视到黎明。

今年，云大厂纷纷都把盈利当作一个核心目标。

阿里云今年迎来盈利后，腾讯云也设立了今年内打平的目标，华为的“寒气”内部公告中也明确“整个公司的经营方针要从追求规模转向追求利润和现金流”，相信华为云也不会例外。

百度云也将盈利提上了日程。百度高管在此次财报电话会议中提到：“智能云业务目标是，扩大规模的同时实现盈利”。

对于当下的云计算格局来讲，IaaS同质化严重，各大云厂商都将目光瞄准了PaaS和SaaS层。此前百度数据业务部门负责人接受《财经十一人》采访时曾表示，数据智能是云市场附加值较高的部分，运转成熟后，营业利润率可达60%-80%。

百度管理层在上个季度财报电话会议中也提到，百度智能云未来的增长将靠政府和公共部门、智能交通等领域驱动，预计混合、私有云业务还将进一步扩张。

显然，百度智能云已经迈过发展的早期阶段，找到了增长锚点。随着解决方案的标准化和规模化，行业复购率若能达到进一步提升，利润率也将逐渐提高。

这为未来的AI商业化开了一个好头。