交易者每天都要和价格打交道，尤其是技术分析交易者，价格是其交易体系中最重要的决策依据，甚至是唯一的依据：只看价格就足够了。那么价格到底是什么，我们如何看待价格？最常见的说法是，价格是价值的表现形式。我
交易者每天都要和价格打交道，尤其是技术分析交易者，价格是其交易体系中最重要的决策依据，甚至是唯一的依据：只看价格就足够了。那么价格到底是什么，我们如何看待价格？
最常见的说法是，价格是价值的表现形式。我们默认事物必然有其内在价值，但是这个东西如何评估？评估后如何表达？就需要用到价格。
价值本身无形无相，而价格是可以看得见、摸得着的。《混沌操作法》说，市场的每时每刻都是“在对价值存在分歧的情况下，在价格上达成妥协”，这个说法很妙。
由一个公平、公开、公正的市场所给出的价格，或许不是最佳的价值评估和表现手段——比如10万的钻戒，未必能准确衡量热恋男女的爱——但它绝对不是最坏的。
金融市场中的价格，比如螺纹钢期货合约的收盘价，跟现货经营中的成交价既有密切的联系，又有明显区别。
期货市场反映出了定价的过程。日内分时走势可以看做是议价者所有心智活动的综合体现。包括了他们的理性思考和非理性情绪。得益于期货市场的存在，我们可以像看心电图一样，对市场的内在状态进行研究。
技术分析交易者对“价值”的敏感度很低，甚至不太认同这个概念。比如说股票，股价高低和公司资质并没有必然的联系，理论上来说好公司总是稀缺的，稀缺的总是昂贵的，但在阶段性的情况下，好公司可能被低估，而破公司却被爆炒。在A股市场，因为相信“价值投资”而受伤的人恐怕难以计数。
价格是市场的产物，也是市场最重要的表征。因此，要界定价格，先要界定市场。市场对你来说，意味着什么？
对于现货商来说，一提到市场，马上想到的是商品及其供应、流通、需求等等。他们的脑海里浮现出工厂、仓库、物流、调研、谈判、合同、款项、客户关系等。这都是非常具象的。但对金融市场交易者而言这些都没有意义，因为这不是他们的主场。
市场，顾名思义，进行交易活动的场所。市场之于交易者，犹如世界之于人。因为世界也无非就是人活动的场所。
如果做简单的物我二元区分，除了我，便就是物，界定了我的范围，则范围以外的就是世界。同理，剔除掉我，剩下的对象就是市场。
对我而言，市场就是除我之外的一群人。更精确地说，市场是一群人以及他们的活动。那么价格呢，自然就是人群活动的轨迹。
人群为什么活动？或者说，市场为什么会变动？因为市场是一个高度开放的系统，它不是封闭的，它从外界吸收信息，也向外界传递信息。
在吸收方面，它的动力源太多了：供需平衡、经济政策、政治局势、气候变化，等等。人群总是在接受大量信息的刺激，他们或者掌握了具备优势的资源，或者相信了某个论断，又或者单纯是因为盈亏本身撩动了生物本能，于是做出行动。各种行动相互激荡，引发价格变化。
在传递方面，价格变化是市场所能给出的最强信号。正如索罗斯的反身性理论所揭示的那样，开放系统内与外的互动无止境，吸收和传递彼此反馈，再反馈，或强化，或制约，最终的路径和结果都难以预测。基本面分析常常失效，原因正在于此。
身为一个比较纯粹的技术分析交易者，对基本面分析应该是尊重但不完全拜服的。就好比陆军尊重空军，也愿意与其协调战斗，但不愿投身其中。
基本面分析者总是试图收集更多、更准、更真实的信息，然后利用高级的金融模型来使用信息。如果实际效果欠佳，则要么是信息收集有问题，要么就是模型有问题。考虑到世界无限宏大，持续一贯的高质量信息采集是难度很大的，而模型呢？终归是一种对真相（根本原因）的抽象解释，而不是真相本身。
不管基本面信息如何变化，它本身是没有力量的，它没有手脚，也不会买卖，不能直接驱动价格变化。它必须要先进入人脑，使人相信。它只能假人之手对价格产生影响，缺乏了人作媒介，它是无意义的。人的活动才是价格变动的直接原因。技术分析交易者不在乎真相（根本原因），在乎的是人（直接原因）。
不管怎么说，人群的活动必会留下轨迹，这个轨迹能不能反映价值？不知道，我们也不关心。但是它绝对能反映出人群对价值的看法。比如说铜现在是45000元，对这一客观事实，我们是这样理解的：并不是一吨铜值45000元，而是此时此刻，人们认为铜值45000元。
我们只想赚钱，钱并非来自基本面，而是人。K线、成交量、均线、ATR，都是我们监测和衡量人群活动的工具。所谓技术分析，就是试图抓住人群的心理和行为特征，然后据此打造针对人群的竞争优势——把他们的钱变成自己的。
《笑傲江湖》中，令狐冲从不先发制人，而是意在剑前。敌人没动时我只需做好准备，敌人一动，漏洞就出来了，正好后发制人。这一点跟技术分析也很类似：滞后性。
我们是轨迹分析学家，所以必须要等轨迹出来了，才能做出分析和判断。因此我们不可能超前于自己的分析对象。换句话说，我们针对人群做出反应，但又无法反应得更早。怎么办？只有一条路，那就是，反应得更好。
普通人做交易基本以失败告终，原因就在于反应得不好。只要人性不变，贪婪和恐惧不变，则趋利避害的本能不变。对亏损的极度厌恶，导致拒不执行止损；对利润的极度渴求，导致风险过度承担。这些都不会改变。
如此一来，人群的运动轨迹就一定会出现某种我们称之为“趋势”的东西，它没什么神奇，无非是一种特殊类型的运动轨迹：在空间上有延展性，在时间上有持续性。据此开发交易系统，虽滞后却仍可稳定获利。《道德经》有云：“后其身而身先，外其身而身存”。我们甘心情愿退后，又身不由己向前。这才是第一等智慧。
原创文章，作者：币圈吴彦祖，如若转载，请注明出处：https://www.kaixuan.pro/news/425093/
相关推荐
-
期货大赛轻量组亚军的手法，6个月时间3.6万盈利48万
上一期内容讲过了冠军的情况，今天我们再来一起看一下，16届期货实盘交易大赛轻量组亚军的情况。获得亚军的账户名称是叫嘉兴兴嘉成长，3月25号开始参赛，期初权益三万六千多，到比赛结束累计净利润48万多，年
-
期货交易是商品交易的重要组成部分，你知道吗？
我们都知道，期货交易是商品交易的重要组成部分，商品期货交易的基础。期货交易是国际期货市场的主流交易方式，也是国际期货市场规模最大、品种最多、最具流动性和竞争性的交易方式。随着期货市场交易品种的增加，交
-
期货业大消息！首单QFII境内商品期货交易完成，花落瑞银！国际化持续推进
期货行业迎来大消息！10月11日，瑞银期货宣布已完成中国合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）首单国内商品期货交易，并成为首家支持QFII参与境内商品期货市场的期货公司
-
期货市场的交易规则是什么
期货市场的交易规则是什么 期货在整个金融市场中存在的重要意义是其具有价格发现的功能，这也是期货产品能够实现其它功能的基础。价格发现功能是指在一个良性发展的期货交易市场中，买卖双方通过市场化的交易活动，
-
40万人爆仓！虚拟货币遭大屠杀，千亿大佬财富蒸发90%，特斯拉也入坑？大宗商品全线杀跌，如何影响股市？
虚拟货币市场崩了！5月12日，虚拟货币市场上演超级大风暴！一度被币圈玩家称为“币圈茅台”的LUNA币狂泻逾99%，这一最高曾达119.5美元的加密货币，最新价已不足3美分，数百亿美元财富几近归零。与此
-
我的期货交易记录20220722
这里是交易咖啡屋，您的关注是我继续坚持的动力，感谢每一个交易日的陪伴.以下是我的交易策略，做如下说明：一、供自己复盘，让我犯过的错误可以给同样做交易的朋友借鉴，平台限制，不能写具体数字，见谅；二、自己
-
交易是违背人性的，违背的到底是哪些人性？
都说，交易是违背人性的，那么，到底是什么东西，会违背人类的本性？这是一个很有价值的问题。在进入正题之前，我们来看看这个小故事。宫本武藏在日本人心目中是一位非常受欢迎的剑圣。有一次，一名剑士向宫本武藏请
-
第九节：期货参与群体有哪些？
视频加载中…第九节：期货参与群体有哪些？国内期货参与的主体主要包括：普通投机者，产业套期保值者和专业投资机构。1、普通投机者：就是大家口中的散户为主，主要是通过价差交易，赚取期货波动的差价，这部分
-
国内金融期货品种扩容，中证1000股指期货和期权交易来了
国内金融期货的品种扩展至第四个指数。南都·湾财社记者获悉，7月18日，证监会官网发布公告称，证监会近日批准中国金融期货交易所开展中证1000股指期货和期权交易。相关合约正式挂牌交易时间为2022年7月
-
期货市场波动：多宗交易出现新低
数据天天看，我们天天见，欢迎收看今天的行情回顾！近日来受累与美元价格走强，美联储政府加息政策的影响，期货市场多宗商品货币都受到剧烈影响，下跌严重，那么在市场低迷以及美元持续强势的背景下，是否已经证明了
