交易也是一种艺术，不同的经营方法会有所不同。举个例子，同样的策略，每个人都有不同的表现。不过，也有一些原则是适用于所有人的，例如，止损和套利。最近他一直在研究股票，觉得自己的技术还不够好。我看过许多著
交易也是一种艺术，不同的经营方法会有所不同。举个例子，同样的策略，每个人都有不同的表现。
不过，也有一些原则是适用于所有人的，例如，止损和套利。
最近他一直在研究股票，觉得自己的技术还不够好。我看过许多著名的交易者的书，也看过许多有关的影片。在这期间，我花费了很多的时间来学习 Mark Minervini的技术。Mark是一位拥有超过37年市场经验的著名交易商。
Mark现在在美国投资锦标赛（仍在继续），今年的基金增加了226.6%，远远超过了竞争对手。
今天，我将与大家分享一下，通过阅读 Mark的书，以及他的交易技巧，我相信这将对你在交易路上的发展有所帮助！
1. 制订一项交易方案
我在学习之前就已经了解了这一点，并且都是按照这个计划来的。
在交易之前，交易方案是必不可少的，你要知道你为什么要买，止损在哪里，什么时候该抛售。
简单来说，最重要的是，交易员要清楚地了解他们为什么要购买和出售。否则只会买而不走，会让钱很快就会流走，所以要卖掉比买东西更重要！
你知道如何设定止损吗？
2. 最优止损点
止损点是一种在价格到达预定位置时，会自动关闭损失的位置。
在你购买股票前，你要清楚地了解到你所处的位置和你的止损位置的距离，以及你所能接受的程度。
通常情况下，交易者的止损点是20%，但实际上，我们的目标是8%，最好是8%。
道理很简单，10%的损失，你要赚取11%的利润，50%的损失，你要100%的利润来弥补，8%的损失，就是8%的利润。
当然，要设定止损点，必须要有技术上的合作，而且最好是在前面的最低点，或者是在波段的最低价，而最好的比例是不超过8%。
我们可以看一只近期买进的 NMRK，之前的烛台是4%的低点，而波段的低点是7%，因此，在突破之后的买进与我自己的交易策略是一致的。
当你知道最好的止损比例之后，你需要多少钱来止损？投资组合中的比例是多少，这样就不会影响到整体的资本？一项交易的最大损失是多少？
3. 最优止损额
最好的止损是点8%，而最好的止损金额是2%。
这意味着什么？不知道止损的比例和止损的金额有何不同？
比如，你的资金总额是一万美元，但是你的止损不能超过2%，也就是说，你的止损不能超过200美元。
举一个 NMRK的例子，假设我们买入了价值2000美元的股票，4%的止损是80美元，7%的止损是140美元，这是一笔非常划算的买卖。
如果你在8%以上的止损，投入更多的资金，那么你的止损就会达到200美元以上，这是一个非常糟糕的比例。
下一步，我们将讨论投资于一支股票的数量。
4.最优资金分布
按照 Mark Minervini的观点，我们不能像基金经理那样进行投资（Don't invest like a Fund Manager)，而是将所有的资金投入到了基金中。
他认为，基金经理的业绩并不好，因为他们要分散投资于不同的区域，这样风险就会降到最低，而他们的投资也会受到很大的限制，比如成交量低于一定数量的股票，就不能买入。
个人投资者的自由和灵活性要超过基金经理，并且可以利用止损点来保护他们的头寸。最好的情况是，散户可以耐心地等待时机，而这正是个人投资者的最大优势。
基金经理人会寻求一个可靠的投资机会，而散户则会寻求使其资金回报最大化的机会。所以，个人投资者的投资，也不能太分散，最多也就是四到六只，一只就是百分之十六到百分之二十五。
假如您想要一笔资金的收入，您就可以把它当作一只基金来投资；如果你想要出色的发挥，你就必须要有一位超级投资人的风范。
5.分级式仓位管理
在 Mark的经营过程中，他把这个概念称为" Progressive Exposure"，我把它翻译成“高级仓位管理”。
这意味着什么？也就是说，你要从一个很小的位置开始，比如6.25%的资金，然后在你的交易中赚到了钱，然后增加你的头寸，比如12.5%，一直到25%。
通过这种方法，再加上2:1的收益比率，你可以用你的利润来弥补损失。
这种做法能使你在最佳的交易时段获得最大的收益，同时也能在最坏的情况下减少损失。
从上面的例子可以看出，如果您在两次交易中都能赚到3000美元，那么您就可以在接下来的两笔交易中再次弥补损失。
如果你在一次成功的交易中，你可以用三笔交易来弥补以后的四笔损失。
因此，在您成功的情况下，您可以使您的基金迅速的复利，并且在您的业务不如意的情况下，您可以减少损失的速率，这是非常好的想法。
6.运用复利
我们已经发现了许多长期投资者所推崇的“复利”理念，而事实上，在这类交易中，真正能挣钱的方法也是相同的，那就是让你的利润一直留在基金池中，然后继续为你工作。
你不能将赚到的钱拿出来，用在奢侈品上，而在经济不景气的时候，你的帐户里的钱就会减少；相反，你要将你的钱放在你的帐户中，并且不断的增加。
我们经常会犯一个错误的错误，那就是，你的钱可以迅速的增加，但实际上，我们并不这么认为。
2笔收益40%=96%的回报收益
4次投资收益为20%=107%
12笔10%的收益=214%的回报收益
比如，一年中，你拥有两笔40%的收益，那么你就能获得96%的收益。但假如一年中，你能获得12个10%的投资回报率，那么你的总收益将会翻一倍，这就是“复利”的威力。
因此，不必为了获得高回报而进行套利，多做多笔买卖，多赚几个钱，多赚几个钱就能迅速增加一倍。
这也表明收益率相对较低，但是频率越高，复利就越快！
7. 在高位买入，成本将会降低
Mark的交易策略是，在股价再次创新高时，要比不断创新的股价更有吸引力。
他说，许多投资者都被 PE Ratio （EPS Ratio）迷惑住了，认为股票越低就越好， Average Down （Average Down）就会一直下跌，直至把自己的资产都赔进去。
每50%的损失都在10%开始（10%的损失）。一开始不停地往里面砸钱，那就是大错特错了。
当一支股票上升到一个较高的水平，表明这支股票有很大的需求量，而且很有可能会被机构购买，这表明了它对公司的浓厚兴趣。
因此，如果你是在进行交易，那么你就应该关注那些能够上升的股票，不要去关注那些逐渐下跌的股票。你要集中精力于突破而非后退。
8.关注基本面的增长
Minervini也并非纯粹的技术性交易员，而基本面的增长也是他所关心的一项指标。他说，他只是根据三个基本因素来确定该公司的股票会不会上涨，以及它能否继续上涨。
这三个指标分别是收入，盈利和利润。
利润是一个很大的衡量标准，一个公司能在利润上取得突破，那么利润就会跟着提升。因此，利润就像是一个加速装置，推动着整个公司的盈利。同时，其高的利润水平也是其核心能力的有力证据。
真正盈利的是能够不断提高收入、盈利和利润的企业。而且，要尽可能地减少公司的利润。削减成本保持利润意味着企业的竞争力在下降，为了保持盈利水平必须削减成本，意味着公司盈利能力的下降，应当避免购买此类公司。
9.做好交易记录
如果你想要真正地完成一笔交易，那么你必须要将所有的交易都记录在案，以便你可以清晰地了解你的买卖和损失，以及你的交易成本。
如果你不能很好地记录你的交易，那么你就无法清晰地了解你的帐户是否是赢利、是亏是赚。
通过您的交易纪录，您可以清晰地了解您的交易流程，并由此进行反思，从而使您的系统更加完善。
这将是你从一名失败者到一笔有利可图的交易中的一个转折点。
10. 事后的分析
在你做完了所有的交易之后，你需要定期的检查一下你以前的交易，看看有什么可以改进的。
例如，半年之后，你再回头看一下你以前的买卖，你就能很清晰地了解到，你所购买的价格是否合适。或者你的价格是提前出售，或者晚出售。
事后的分析能让你对自己的交易体系和习惯有一个清晰的了解。你可以给自己的交易评分，或者通过这种事后的分析来发现失败的原因，并从中得到改善。
然后再整理一份成绩报告，并对你过去的业务表现进行总结。
就象上面所说的，你是过早买入，是过早出售，抑或是过晚停止损失-这些都能帮助你通过你的交易纪录和事后的分析来发现自己的不足，从而使你对自己的交易表现有一个清晰的认识。
总结
如果你能够轻易的理解上面的10条交易法则，并且能够清晰的实施，祝贺你！你会变得更好。
但是，很多东西我们都知道，但在实际操作中，却会遇到一些问题。而那些最成功的交易员，往往都会想办法打破自我，去解决所有的问题，从而赚取更多的利润。
原创文章，作者：币圈吴彦祖，如若转载，请注明出处：https://www.kaixuan.pro/news/410598/
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