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突发！监管出手了

币圈吴彦祖 • • 币圈新闻 • 阅读 18

三大股指今日集体下挫，最终沪指缩量跌0.6％，创业板跌幅跌超1％险守2700点。盘面上，赛道股集体下挫，前期强势的风光储以及汽车产业链领跌两市，其中大金重工、赣能股份、宝馨科技、祥鑫科技、广东鸿图等多

三大股指今日集体下挫，最终沪指缩量跌0.6％，创业板跌幅跌超1％险守2700点。

盘面上，赛道股集体下挫，前期强势的风光储以及汽车产业链领跌两市，其中大金重工、赣能股份、宝馨科技、祥鑫科技、广东鸿图等多只高位人气股跌停。另一方面猴痘病毒防治概念凭借消息面的刺激午后进一步发酵，华仁药业、亚太药业拉升封板。

总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌。沪深两市今日成交额8622亿，较上个交易日缩量792亿。

截止收盘，沪指跌0.6％，深成指跌0.83％，创业板指跌1.18％。北向资金全天净流出33.9亿元；其中沪股通净流出11.7亿元，深股通净卖出22.2亿元。

01 新能源赛道

集体调整

今日风电、光伏、储能、新能源车等热门赛道出现集体调整。个股上，亚玛顿、赛伍技术、大金重工、江淮汽车跌停、大全能源跌9.69％。

新能源热门赛道的集体调整首先是自四月底反弹以来，新能源赛道普遍涨幅较大，有获利回吐的压力。

其次是本周四凌晨美联储将宣布最新议息会议结果，再度加息75个基点是大概率事件，而这对成长股会带来估值压力。

与此同时，除了成长股外，高位股今日也突然出现集体闪崩。如赣能股份，今日其一字跌停，该股在6月28日至7月11日，短短10个交易日内连收9个涨停。由于股票交易异常波动，赣能股份自7月12日开市起停牌核查，7月19日开市起复牌。

在近期的消息面上，7月22日，深交所发布上市公司监管动态及市场交易监管动态。

交易所表示，7月18日至7月22日，本所共对115起证券异常交易行为采取了自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形；对近期涨幅异常的“中通客车”“赣能股份”进行重点监控。

从业绩表现来看，近日赣能股份披露2022年半年度业绩预告称，预计归属于上市公司股东的净利润3100万元至4500万元，比上年同期下降59.40％至41.07％。

此外，其他高位股如宝馨科技、祥鑫科技等高位人气股也是跌停。

面对成长股近来的调整，机构人士认为，在多数成长股反弹至今年以来高位后，半年报业绩无疑成为验证其“成色”的重要指标。近期，有多家公司在披露半年报业绩预告后股价出现波动，基本面已经成为当下市场影响个股涨跌的最主要逻辑。

02 光伏、风电、新能源车

侧重点各有不同

虽然新能源赛道出现了调整，但新能源本身是面向未来的一个巨大产业，在各大细分方向中，光伏、风电、新能源车又是最受关注的三大方向，而这三大方向未来的侧重点又各有不同。

光伏方向上，下半年的转机预期再度提升。

7月21日，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华表示，通过对各省装机规划了解，乐观预计光伏市场可能将开启加速模式，并将今年新增装机预测调高10GW，预计全年实现85GW~100GW。

未来光伏行业的竞争依然将围绕降本增效进行。当前看，在硅片环节，基于210mn先进技术的600W+组件硅片展现出显著的薄片化趋势，硅耗进一步下降，为减少产业链硅片环节成本、降低光伏发电度电成本提供解决方案。而在电池片的技术路线上，210叠加N型电池技术（TOPCon、HJT等）在效率提升和成本下降方面更是优势凸显

在风电方向，过去风电装机受到弃风率、补贴退坡的影响，其装机呈现明显的周期性波动，市场对风电股票更倾向于投资已发生的基本面。而2019年以来，弃风率保持在5％以下，2021年陆风全面平价、2022年海风全面平价，产生周期性的因素基本消除。市场投资逻辑从确定性的业绩转向成长性的增速，而风电招标量正是反应未来增速预期最好的领先指标。

新能源汽车方向，未来的增长和机会还是来源于渗透率的提升。乘联会官方微信22日公布数据显示，7月狭义乘用车零售销量预计177.0万辆，同比增长17.8％。新能源零售销量预计45.0万辆，同比增长102.5％。

据乘联会介绍，随着疫情得到有效遏制，疫后回补需求释放，叠加购置税减征政策、地方限时限量补贴以及半年度企业冲量三重优惠，推动市场出现超强反弹。

6月乘联会狭义乘用车零售194.4万辆，同比增长22.7％，环比增长43.5％，6月零售环比增速处于近6年同期历史最高值。新能源厂商表现同样超过预期，6月新能源市场零售53.1万辆，同比增长130.6％，环比增长47.8％，渗透率达到27.3％。

目前新能源车的渗透率还在20％到30％这个阶段，回顾智能手机的发展历程，其实它在渗透率处于20％以下的时候也是拉估值阶段。估值回调之后，在渗透率从20％到60％、70％之间，还会有一些公司出现5倍以上的成长空间。所以新能源领域仍有广阔的发展空间。

下半年新能源汽车产业仍将保持高速增长态势。中汽协表示，2022年新能源汽车销量有望达到550万辆，同比增长56％以上。

03 新能源汽车主动型基金

收益好于被动型

而新能源车由于利好政策频出、产业链更长、与消费者日常接近、更是焦点中的焦点。

也有不少投资者想要分享新能源车的时代和行业红利。其中选择一款好的基金产品无疑是一种风报比较好的选择。

但对于基民来说，新能源车赛道存在着波动过大的问题，如何找到一个能长期分享赛道成长红利、且波动不要像坐“过山车”那么极端的产品还是比较困难的。

市场上关于新能源汽车的基金产品众多，不同种类产品表现并不尽相同，通过对新能源汽车相关行业主题基金今年表现进行了统计，发现了一些有意思的现象：

突发！监管出手了

（来源：同花顺 重仓新能源车基金一览，截止7.22日）

整体来看，主动管理型基金收益率较被动指数型略好一些。如位居前三的财通资管旗下两只基金和申万菱信新能源汽车混合收益率都明显好于新能源汽车被动型基金。

这背后的原因则在于主动管理型行业主题基金，既有类行业指数基金的贝塔属性，又能获得基金经理精选个股所创造的阿尔法收益。

以同类基金中今年收益领先的财通资管新能源汽车A为例，其股票投资占基金资产的比例范围为60％-95％，投资于新能源汽车主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的80％。申万菱信新能源汽车混合也是类似的情况。如果新能源汽车行业有机会，这类基金一定会受益。

而对于主动权益基金而言，基金经理又是决定成败的关键人物。

据了解，财通资管新能源汽车基金经理邵沙锞，拥有12年从业经验，在基础化工、新能源汽车领域有长期的研究和投资经验累积，曾获得新财富基础化工最佳分析师；2014年加入财通资管，2015年起开始全面研究新能源汽车产业，是业内最早一批从事新能源汽车产业链研究的“专家型”研究员。

在他看来，目前新能源汽车产业链盈利最好的是上游，其次是中游，中游的涨价滞后于上游环节，盈利在恢复当中；最后是下游。落实到投资上，邵沙锞的选股逻辑和配置思路着重点在布局新能源汽车产业链中行业龙头、有效降本新技术方向、未来盈利有望反转和提升的领域，以及市场供需紧缺环节，同时兼顾短期复工复产环节。

本文源自证券之星

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