中国基金报记者 江右7月22日，备受市场关注的中证1000股指期货和期权正式上市交易，市场表现整体平稳。股指期货和期权新品种的推出，对于众多市场参与者尤其是量化私募，无疑带来了新的工具和机会。据统计，
中国基金报记者 江右
7月22日，备受市场关注的中证1000股指期货和期权正式上市交易，市场表现整体平稳。股指期货和期权新品种的推出，对于众多市场参与者尤其是量化私募，无疑带来了新的工具和机会。据统计，2021年国内量化私募规模已突破万亿。受访私募表示，期指期权新品种的推出，有利于引入更多长期稳定资金，有利于提升资本市场的定价效率。
首日上市较为平稳
私募认为符合市场预期
7月22日，中证1000指数的股指期货和期权正式上市交易。在此前几个月强劲反弹之后，当天中证1000指数微跌0.58%，中证1000股指期货8月份合约IM2208跌0.89%，负基差有所贴水，远期合约跌幅更大，贴水更为明显。4只中证1000ETF新产品火热发行，而3只场内已上市的中证1000ETF更是成交大幅放量。尤其是华夏中证1000ETF和南方中证1000ETF，在前一个交易日成交放量的基础上，再度翻倍式放量增长，日成交额都超20亿元。中证1000指数期权交易也较为平稳，近期期权交易较远期活跃。
对于中证1000股指期货和期权首日表现，多家受访私募表示符合预期。明汯投资表示，平稳亮相，首日的交易量、贴水表现属于正常区间。
对于首日负基差，宽投资产表示，1000股指期货期权已经发酵一段时间，这段时间中证1000指数比较强势，在市场整体走弱情况下逆市创了近期新高。在短线获利情绪平复后，后续围绕1000指数的衍生类产品的资金仍然对1000指数有推动作用，随着1000指数活跃程度继续增加，估值有望继续提升。
因诺资产认为，1000期货全天负基差交易，且负基差年化水平高于500期货，体现了1000策略超额收益高于500的特点，符合预期。由于中证1000股指期货刚开始交易，会有一定的中性产品建仓，因此卖空力量高于500期货。1000期货与500期货的相对价差有所走大。整体而言，1000股指期货整体走势符合预期。
念空科技表示，1000股指期货成交活跃，贴水大于300和500股指期货，符合预期。期权成交主要集中在近月合约，隐含波动率大于原有的300股指期权，符合1000指数和300指数的历史波动率特征。看跌期权隐含波动率大幅高于看涨期权，显示市场参与者或有较强的对冲需求。
增加避险对冲工具
有助提升定价效率
中证1000股指期货和期权的推出，是我国资本市场深化改革迈出的重要一步。多家私募表示，这有助于资本市场的稳定健康发展，有利于引入更多长期稳定资金，提升市场定价效率。
九坤投资CEO王琛表示，该品种的推出是非常大的一项政策利好。
明汯投资表示，中证1000股指期货推出后，股指金融衍生品工具已覆盖大中小盘。过往由于缺乏有效的对冲工具，沪港通等北上资金这类“聪明投资者”参与较为有限；现在有了对应的风险管理工具后，有助于吸引更多长期增量资金参与市场定价，进一步提升小盘股市场的有效性和流动性，在较长期限上稳定市场波动。
世纪前沿私募表示，中证1000股指期货和期权与上证50、沪深300和中证500等标的指数形成互补。对量化投资策略的发展有利好作用，包括丰富策略和产品类型，对投资工具和对冲手段进行补充，增加风险管理工具，降低市场中性策略的对冲成本，符合这些年来市场扩容发展的新要求。根据海外以及国内的经验，衍生品上市后对标的资产的流动性及活跃程度有促进作用，因此中证1000相关产品及其成分股的流动性和活跃程度有望提升；另一方面衍生品的上市也能提高资产的定价效率。
宽投资产认为，推出1000期货期权，有效弥补了小市值宽基做空标的不足的问题，增加了对冲与投资渠道，丰富了场内衍生品投资标的，增加了小票倾向的宽基指数期货，对冲更加灵活多变。
白鹭资产表示，期指、期权品种的多样性对于量化策略来说是个利好，市场上的策略也会更具多样性。就阿尔法策略而言，基准指数更丰富，全市场增强产品的需求可能会慢慢增加；另一方面，各家股票中性、灵活对冲产品的管理人应该会选择更适合自己的对冲标的。
原创文章，作者：币圈吴彦祖，如若转载，请注明出处：https://www.kaixuan.pro/news/403455/
相关推荐
-
期货交易小知识 | 商品期货交易规则
1、保证金规则：在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例(通常为5-10%)缴纳资金，作为其履行期货合约的财力担保。2、每日结算：每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的
-
快速秒懂期货
一，什么是期货？期货买卖的是商品合约，和做生意一样，根据商品价格波动赚差价，比如鸡蛋，你觉得未来会涨，可以再期货市场买涨进去，等他涨了就赚钱，同样，你觉得未来会跌，可以买跌，跌了也可以赚钱；二，期货和
-
国内期货怎么交易？
国内期货怎么交易？个人投资者是可以在国内继续期货交易的，但是你需要满足一定的要求才行。今天，金投网小编就来带大家详细了解一下国内期货怎么交易。国内期货怎么交易？需要经过以下这几个步骤：1.开户，期货开
-
《期货交易认知》：行于大道，唯恐偏失
第三章 行于大道，唯恐偏失1、交易该走什么样的路在交易中，我们该走什么样的路？或许万千人群中的你未曾深入想过这个问题，有的只是更多的概念，比如顺势而为、支撑压力、波段操作及日内短线等。有道是，方向对了
-
中证1000股指期货和期权即将挂牌交易！有何影响？
7月18日，证监会批准开展中证1000股指期货和期权交易，挂牌时间为2022年7月22日，指数期货、期权对于相关ETF和整个资本市场的发展都有重大意义。同时这也是自2015年4月中证500股指期货合约
-
多数期货交易者努力的方向是错的，这篇文章会让你少走5年的弯路
交易究竟靠什么盈利？ 一句话总结：用规则解决止损和开仓，用趋势解决止盈，用趋势诠释概率，用概率解决信念，用盈利增加信心。期货做到最后，越会理解人性的重要性。等我们悟到了，会发现执行特别难。人性的问题不
-
金字火腿：因未及时披露期货交易重大损失等，公司及相关当事人被罚
【大河财立方消息】7月10日，金字火腿公告披露，公司及相关当事人于7月8日收到浙江证监局《行政处罚事先告知书》。经查明，金字火腿涉嫌违法的事实如下：未及时披露期货交易重大损失；未及时披露收到大额赔偿款
-
「每日一课」了解期货交易制度
什么是T+O、T+1T是指交易(Trade)，T+0、T+1或者T+N都是交易中的交割制度，代表双方交易的标的和资金在当天交割、在下一个交易日交割，或是在下N交易日后交割的交易制度。这些交易制度，不但
-
期货交易中，有浮盈拿不住单子，怎么解决？
#期货#有个老朋友问我，小徐，我交易中，有浮盈拿不住单子，有浮亏就一直抗单，该怎么解决？想想这个问题还挺普遍的，今天好好讲讲。#期货[超话]#首先止损是可以训练，因为止损可以事先确定，到点就砍，机
-
能源金属期货上新，新交所锂、钴期货上市交易
国际商品交易所正加快脚步上市能源金属期货。9月26日，新加坡交易所推出了首批锂和钴期货合约，成为继伦敦金属交易所（LME）和芝加哥商品交易所（CME）之后，全球第三家上市锂期货合约的交易所。根据新交所
