量化交易简介

币圈吴彦祖 • 2022年6月23日 pm6:30 • 量化交易 • 阅读 22

什么是量化交易

●

量化投资理论是借助现代统计学和数学的方法，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，用数量模型验证及固化这些规律和策略，然后严格执行已固化的策略来指导投资，以求获得可持续的、稳定且高于平均的超额回报。

量化交易优势

●

数量投资相对于传统投资方法的优越性主

要来自两个方面:

-消除投资组合配置的局限性

-克服了人性弱点，使投资决策更科学、更理性

交易策略分类

量化投资的发展

●20世纪50~60年代

马克维茨均值-方差模型

资本资产定价模型CAPM

有效市场假说EMH

●

70~80年代

期权定价模型( Black- Scholes )

套利定价模型(APT)

金融工程诞生

90年代至今

-风险管理模型(VaR，风险矩阵)

-行为金融学

-非线性科学的引入.

量化投资的传奇

●詹姆斯.西蒙斯(James Simons)，量化投资大师、数学家和对冲期货一一从1988年到2008年，他管理下的大奖章期货的年均净回报率是35.6%，比索罗斯等投资大师同期.的年均回报率要高出10个百分点，比同期标准普尔500指数的年均回报率则高出20多个百分点。

量化交易的组成

●量化交易策略覆盖了投资的全过程

-量化选股

-量化择时

-股指期货套利

-商品期货套利

-统计套利

-算法交易

-资产配置

-风险控制

量化交易统计与数学工具

●人工智能

●数据挖掘

●信号处理

●随机过程

●分性理论

量化选股

●公司估值法

基本面决定价值，价值决定价格

●趋势法

根据市场表现，强势、弱势、盘整等不同的形态，做出对应的投资决策

●资金法

-追随市场主力资金的方向

量化择时

●大多数研究报告的结论支持中国的股票市

场尚未达到弱有效

-可以通过对历史信息的分析预测价格

●高级数学、统计分析技术

-时间序列分析

-分形理论

-人工神经网络

股指期货套利

●股指期货套利是指利用股指期货市场存在

的不合理价格，同时参与股指期货与股票

现货市场交易，或者同时进行不同期限，

相近类别股票指数合约交易，以赚取差价

的行为

-期现套利

-跨期套利

量化交易实现不同层面

●市场事件信号量化

-定性事件预警的自动化与程序化

●牛熊市反转、市场轮动、超买超卖、突破等

●买卖决策量化

-实现了买入卖出机会发现的自动化与程序化

确定的买入卖出预警提示

●交易自动化

-资金管理

-自动下单管理

量化交易策略的评价方法

●策略概述

-择股/择时

-投机/对冲/套利

●资金规模

-总资产规模

-平均持仓水平

●操作频率

-低频(平均年操作次数)

- 高频(平均日操作次数)

-超高频(平均分钟操作次数)

●胜率

盈利操作次数/总操作次数

- 35%以上才有实际操作意义

●平均盈利

-超过手续费+平均冲击成本

●最大回撤

-绝对资产最大回撤

-最大回撤比例

●最大连续亏损

-笔数

-金额

●平均年化收益

-期间收益/期间时长*1年时长

●平均年华风险

-期间收益方差*SQRT(采样频率*1年时长)

●收益风险比率

-平均采样收益率/采样方差.

->1，90%把握绝对年投资收益为正

合作启事

本文只是简单介绍。

另外有多种不同类型交易系统：

对冲类：中频套利，高频套利

单品种类：中频日内交易，高频日内交易，和隔夜中频交易

如有合作了解意向可以私聊加微 13310842356

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