没想到，割韭菜的竟是“机器人”？解密量化交易

币圈吴彦祖 • 2022年6月23日 pm6:03 • 量化交易 • 阅读 19

#财士计划#

@财士计划前段时间，网上有券商人士发言称，现在50%的钱来自于量化交易。

意思是，股票市场50%都是机器人在买卖，如果你每交易两只股票，其中有一只就是机器人卖给你的。

看到这话，有不少网友就淡定了，有一半的交易都是机器在执行的，散户还玩什么呢？就像平时我们所了解到的，美国就是因为量化交易占比达到了70%，散户可赚钱的概率太小了，所以都放弃了个人交易，全部将资金交给了基金公司打理。

既然量化交易如此叫散户望而生畏，那么什么是量化交易？

所谓的量化交易，就是交易者把自己的交易经验和交易模式总结出一套规律，按照这个规律编写一个程序，然后再让机器去执行这个程序。

比如说，如果你看中了一家公司的股票，并且认为这家公司的估值在50到100之间，然后你就编一个程序来实时监控这家公司的股票，如果股价走到100就下单卖出股价，走到50就下单买入，有了这套程序后，交易者也不用时时盯盘，更不用做什么分析，只要靠机器下单等着数钱。

既然量化交易已经达到了这么科学的地步，那么，我国量化交易占比真的已经达到了50%吗？

其实，关于券商传出50%量化交易的言论，其背后的原因也得从今年七月份开始说起。

自从进入七月以来，A股市场的成交额就特别大，最高一天的成交额甚至高达1.7万亿，而这段时间的成交额水平是30年以来，第二次出现。第一次出现高昂的成交额是在2015年股市已经走到5000点左右的时候。

可问题来了，咱们这一次出现成交额暴增，并不像上一次牛市那样指数在5000点之上。目前的A股指数只保持在3000点左右，市场没有牛市时那么火热，怎么会突然出现那么多钱呢？

找不到原因了，很多人就把这个锅甩给了量化交易，意思就是告诉大家，现在割韭菜的已经不是个人了，而是机器、是人工智能。

既然说出“割韭菜的是机器”这样的话，只是为了宣传和甩锅，那么真实情况是否真的像那些宣传者所讲述的那样，咱们目前割韭菜的就是机器吗？

经过机构证实：目前的量化占比确实有增长，但是最多增长也不超过30%。

也就是说，咱们确实在学美国那一套搞量化交易，但是，咱们目前并不是机器与人之间的PK，更不是机器人已经取代了个人交易。

所以，没必要为一些不可能完全替代的东西而担忧，因为即便是量化，对投资也没太大的影响，毕竟量化也是以人的意志为转移，不管量化后机器有多牛，但总的来说，决策始终是人出的。

说白了，量化也没那么神，只要钱多的人随意画线，再好的量化指标，照样可以全部失灵。

当然了，量化也有它的优势，比方说速度快、波动大，毕竟是集体行动，到点了就直接全部梭哈。

所以有些股上午还是红的，下午走着走着就突然变绿了，有时候莫名其妙的就出现两个大阴棒。这都是量化交易后的轨迹。

同时，量化交易还有一大优势，那就是可以对市场进行推波助澜。虽然它不可能引领整个市场，但是，当市场出现抱团以及风格出现分裂的时候，量化交易对市场的推波助澜是特别有效的。

所以，为应对量化，散户该做的就是学会扬长避短，不要和机器比速度，但是可以比耐心，就像巴菲特那样，他们也不搞量化，只搞价值投资、长线持有，但是这依然不影响巴菲特做世界股神。

同时，觉得自己的技术很牛逼，盲目抄底也是不可取的，这个市场从来不欠缺信心满满的人，但是一定缺少像巴菲特和查理芒格这种，能够耐心等待趋势，再进行交易的股神。

说白了，真正股市赚钱的，还是跟着趋势走的那帮人。

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万子婳：学者

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