万亿成交背后：量化交易在“薅羊毛”?

为什么要做量化交易？

量化交易是通过系统化地实现交易思想的交易，它通过把你的交易思想进行一个系统而全面的一个阐述。

就是量化交易的本质是什么？就是量化反馈，客观交易。

正好他这个开头就是量化，最后是交易，但是我们侧重的实际上就是什么？不断的反馈，然后客观地来体现我们的思想。

量化交易的要素是什么？

我认为最重要的一条就是要放弃基本面，然后量化反馈因素。再有就是说我们要打破原有的思维定势，然后跟随市场实现客观交易。

上一节我们也说了一下，我们尽量不要去预测市场，尽量的是要跟随市场，以市场的方向为准，以市场的波动率为准。

研究交易行为比研究交易价格更重要，也就是说我们在分析市场的时候，更多地侧重的是实际上分析我们个人的交易行为，而不是去在交易市场上对价格进行一个特别重要的分析，或者我们对我们自身的客观的认识比我们要客观的认识市场更重要。

为什么要使用量化交易呢？那么可以看一下底下这个图。

它形象地阐述了人类的一个进步，就是我们使用工具，我们从猿进化到人类，这是什么样的进步？是工具的进步。我们在不断地使用工具的过程中，我们的整个的绩效提到了飞速的发展。

量化交易可以使我们摆脱繁重的一个盯盘，使我们可以交易更多的品种，使我们可以完成快速的下单，提高我们的投资执行力，实现我们稳定的盈利。

这一点是个人投资者在投资过程中所不具有的一些优势，有很多很优秀的盘手，但是他们的巅峰时期只能保留两三年，而且他们在年轻的时候取得的业绩，也在他们上年龄以后就失去了这种盈利的这种连续的、持续的可能性，这个市场中有很多很优秀的盘手，他们都是短期内的一个暴利。

或者说我们通过量化交易更好地反馈了我们的数据信息，提供了我们的一个良好的模型测试。就算我们去做一个主观交易，通过交易模型也有助于我们投资者进行一个盘后的分析，这样不断地完善我们自己的一个交易模型。

这是从两方面把我们使用量化交易的重点、重要性来说了一下。

量化交易的优点

一、可以克服人性弱点，增加交易的纪律性。

我们真实交易的盘手会有一个很大的痛点，就是我们在做好投资计划以后很难去执行。这是我们人类一个弱点，是因为我们在我们自己做投资过程中有很多随机的，比方说价格随机，我们行为又很随机，每天实际上都是不重复的。

我们要求我们去做交易的时候严格遵守纪律性，这本身就是一件违背人的本性的。

而且在客观的条件不可重复的情况下，对纪律性的要求非常严。在很多交易培训的过程中，包括很好的交易盘手的培训过程中，始终不断地强调交易的纪律性。真的是我们的纪律性出了问题吗？不是，实际上它没有有效地把量化交易工具利用好。

二、说量化交易可以大幅地提高交易速度。

这一点很容易理解，比方说我们在下单的时候，我们人类下单点击的时候基本上是二百二十五毫秒，这是人类的一个极限，就按鼠标，但是我们在做交易的过程中，计算机的反应是多少？可以精确到毫秒，它比人类实际上速度要快几倍几十倍。

在市场发生一个快速的反应，比方说有突然的价格的一个上涨或者下跌或者就是崩盘的时候，这时候谁先能够快速地从市场中脱离，他就相对地避免了市场的一个风险。

可以通过我这些年的一个市场的一个交易，就是说人类的反应速度是比不上这个机器的，机器会非常快速地来执行交易。

三、研究交易行为比研究交易价格更重要。

我们做盘实际上是做的是我们自身的一个客观信仰，我们对市场的看法在市场中每一时刻都能成交，也就是说实际上价格不重要。因为我们无论看多看低，就是说我们看涨，整个的价格它还会有成交的，也就是说有人跟我们的看法是相反的，因此我们更多地应该关注的是自己。

假如我们处于不利状况之下，我们应该怎么去做？怎么样去反映？对市场的一个反应？我们自身实际上是更重要的。

四、增加交易强度，复制盈利模式也是量化交易的一个特点。

我们通过在复盘历史K线的数据的模拟，我们可以把我们的盈利模式去反复地测试。

比方说我们加仓好,还是不加仓好？还是在什么情况下加仓好还是不加仓好这个问题呢？我们在真实过程中需要大量的资金去真实地交易，可能会找出来一定的规律。

但是我们有量化交易，有了计算机这个工具以后，我们可以把我们的思想变成代码，在代码中去实现，通过代码我们就可以检验我们的思想。

通过历史回撤以后产生的交易资金的曲线，那么它的收益的大还是小？回撤的大还是小？就可以把我们的思想完整地体现出来。

就是说我们通过系统检验，降低了我们交易成本，减少了我们选择性的一些记忆。另外一条，就是最重要的一条，我们对风险进行了量化，能够建立一个系统交易的思维模式，把我们的投资组合建立起来。真正要想实现一个稳定的获利，一定是要做一个组合的。

五、关注风险

现在给大家展示的是一个K线图。

这个K线图跟大家平时可能看的图有些区别，因为这款软件用的是交易开拓者，这是在2000年左右引入国内的。它的引入对于其他的看盘软件是一个非常大的进步，因为其他软件主要做的工作实际上是看盘，就方便我们大家去盯盘用。

但是这款软件不一样，它更多的是用来帮我们做量化交易，包括它的回测，包括它的整个的周期的设置，就这么说，它是一个非常成熟的量化交易者来开发和研究出来的。

这个是展示的是一个多周期多系统多品种的一个组合，也就是说我们到最后我们一个完整的一个成熟的一个交易模型，应该是多周期、多系统、多品种的一个组合。

3.量化交易的步骤

量化交易有几个步骤，实际上大家可以提炼一下，基本上是四个步骤。第一个步骤就是我们要提炼交易思想；第二个步骤是我们设计交易模型；第三个步骤就是我们系统的测试检验；第四个步骤就是我们要维护完善我们的模型。

首先我从交易开始举一个例子，就提炼一下我们的交易思想。

这段代码是我们这节课的一个核心，双均线的模型并不复杂。它实际上就是两条均线的一个交叉，就是我们在平常交易过程中会有很多时候用到的双均线。

比方说5日线上穿20日线，那么我们就买入，或者下穿以后我们就卖出。

体现在量化的代码里边，就是像上面展示的这些代码。这个源码是在交易开拓之中内置的，大家不用去记它，因为后期的话，你只要有这款软件下载下来以后就可以看到这个代码，但是它是非常经典的一段代码，很多后续的模型都可以在这个基础之上去引申。

这段模型，最后它会有一个图形的展示。

我给大家看一下，展示在图形，这个是股指指数的一个日线图的话，上面大家可以看一下标着红的箭头和黄的一个箭头，这个箭头表示实际上是一个买卖点，通过这一段时间的交易，它的整个的买卖点标出来了。

大家可以看一下，它基本上可以做到抄底或者是逃顶，但就因为它整个的周期是日线，所以可能整个的绩效大家可以看，不是太明显，但是形象的下面，尤其下面子线，它形象地把整个曲线，就是我们整个交易的这么一个量化过程展示出来了。

我们有了交易思想以后，设计交易模型展示在我们K线图上，我把整个的我们交易的资金绩效展示出来，这个是我们对这个模型做的一个系统的测试检验。

大家可以看一下，主要有几个指标，就是我们现在这节课的量化，你说说了半天你量化在做什么？

实际上就是要把我们做的交易的一些性能、统计指标列出来，比方说分为全部交易有多少手，然后多头是多少，空头是多少，我们总的利润，比方说我们总盈利多少，总的亏损是多少，总盈利除以总亏损的盈亏比是多少？大家可以看看这回是1.39，总的盈利除以总亏损。

通过这样的话，我们得出来了我们的盈利比例是39.13%。也就是说我们胜率基本上是39.13%。这样的话，对我们整个交易我有了一个很量化的一个展示，那不是说模模糊糊的，而是用数字把我们整个量化过程来展示出来了。

通过展示我们就知道，我们交易思想在这一段时间在股指这个品种之上，它的胜率将近接近是40%，但是它的盈亏比接近于是1.4左右，这么一个情况。

这个是交易我们测试的时候一个设定。

就是你做交易的时候我们做回测吗？因为这段时间是一个回测，回测数据的时候有一些设置。这边展示的是一个初始资金，初始资金的话比方说我们展示的，比方说50万或者500万，然后这边有一个设置。

我们通过设置以后，比方说我们约定好，我们是按照固定的一手合约来建仓，我们是否去连续开仓？就是说我们能不能连续在加仓，现在我们设定是不能连续减仓。

我们设定一下我们最大的持仓量是200手，实际上就是一个机器，就是说包括我们软件里面是一个默认的，因为这个值我们现在已经设定了是1手。

数据范围大家可以看一下，是日线。我们选的日线时间范围是2010年到2011年12月15号。选择这个可能不算太长，但是我们通过这一年的这么一个交易范围，把我们整个系统这个曲线，就是很直观地展示出来了。

底下展示的是我们的杠杆用的是十倍的一个杠杆，就是杠杆比例10%，佣金设置是每张合约按照五块钱来收的，这个收费可能是设置的比较低。

但是这个不是我们这节课讲的一个重点，我们这课讲的重点实际上就是说你通过你双均线的模型展示，把它几个要素来展示出来了。

然后我们要记住的我们重点在于整个模型这么一套，就是我们从K线图能得到信号，从回测能得到我们的统计数据，整个的这么一套下来，这是我们今天这节课的一个重点。

交易系统的绩效完善，这个图展示的就是我们的绩效收益情况。

它是一个做成类似一个矩形和山峰状的这么一个图，这个是相对来说它是一个，大家可以看一下，虽然它长得比较丑，但是他实际上是盈利的，就是说盈利可能不算太多。

但是可能比大家，我觉得比刚入市的，我觉得这个时候实际上是股指期货刚上市这段时间的，也就是刚上市的这段期间的话，有很多人他做股票做习惯了，只会做多不会做空。

而我们这个图就展示了以后，最起码我们通过这么一个很简单的一个双均线的模型，我们的收益居然是正的。而且我们这样的话，能够把我们整个思想体现出来以后，它是正的，这是非常难能可贵的这一点。

下面这个是一个统计图，就是我们月度盈亏的一个统计图。这个是一个展示，这是我们整个软件这开头，这个软件它的一个展示，就是我们盈利的要比我们的亏损要大一些，要多这么一个统计。