融资融券交易是什么意思？与普通证券交易有何区别？

币圈吴彦祖 • 2022年6月9日 am11:06 • 百科大全 • 阅读 12

融资融券交易 也被称为证券信用交易。投资者向合适的具有融资融券业务资格的公司提供抵押品，以便借资金购买上市的证券或借证券供投资者出售。目前，融资融券有四种主流交易模式，即投资者直接信用模式、登记结算公司信用模式、证券公司信用模式和证券财务公司模式。

要参与融资融券交易，投资者需要与证券公司签订融资融券合约，然后为融资融券交易开立信用证券账户和信用资金账户。

当投资者认为个股后期会上涨时，可以从证券公司融资，或者用自己的资金通过融资融券账户买入，等股价达到目标价时再卖出。当投资者认为个股后期会下跌时，可以通过融资融券账户向证券公司借入证券，然后卖出。

融资融券交易与普通证券交易的区别

1.保证金要求不同。

从事普通证券交易的投资者必须提交100%的保证金，即必须提前存入全额资金才能买入证券，提前持有全额证券才能卖出证券然而，融资融券交易则不同。投资者只需要缴纳一定的保证金，就可以用一定倍数的保证金进行买卖(买多卖空)。

2.法律关系不同。

投资者从事普通证券交易时，与证券公司之间只有委托交易关系;从事融资融券交易时，不仅与证券公司存在委托交易关系，还与资金或证券存在借贷关系

3、风险承担和交易权利不同。

投资者从事普通证券交易时，风险完全由自己承担;当你从事融资融券交易时，如果你不能按时足额偿还资金或证券，也会给证券公司带来风险。因此，投资者只能在证券，证券公司确定的融资融券目标范围内买卖证券。一般流动性大，波动性比较小，不容易被操纵。

4.与普通的证券交易相比，投资者可以通过具有一定财务杠杆效应的证券公司融资融券，扩大筹码的交易，并通过这种财务杠杆效应获得收益。

融资融券交易的风险有哪些?

一、杠杆交易风险

由于融资融券交易对投资者自身的投资规模提供了一定比例的交易杠杆，损失将进一步放大。

第二，强制清算的风险

在融资融券交易中，投资者和证券公司之间存在着复杂的债权债务关系。为保护自身债权，证券公司将在一定条件下对投资者担保资产实施强制清算。

三，监管风险

监管部门和证券公司将对融资融券交易采取监管措施，以维持市场的平稳运行，甚至可能在融资融券交易出现异常或市场出现系统性风险时暂停融资融券的交易。

一般来说，投资者在进行融资融券交易之前，应对融资融券有充分的了解，如融资融券的商业规则和融资融券的相关法律法规，总之，要做好充分的准备。毕竟，融资融券的风险非常高。

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