Synthetix生态系统指南：Synthetix生态中存在哪些获益机会？

原文作者：William M. Peaster

原文来源：Bankless

原文编译：DeFi之道

在 TradFi 和 DeFi 之间长达数十年的超大规模战斗中，衍生品是必不可少的。

这是因为资产和股票仅仅是冰山一角。正是衍生品为整个全球金融体系提供了深度。

在所有涉及衍生品的 Web3 项目中，Synthetix 长期以来一直是合成资产的先驱，处于领先地位。

Synthetix 对 Optimism 的早期采用，为其由社区主导的产品扩展到整个生态系统铺平了道路。

现在，通过 Kwenta、Lyra、Thales 和 Aelin 等分支项目，Synthetix 的生态系统充满了机会。

那么，应该如何充分利用它。

你的 Synthetix 生态系统指南

图片来源：Logan Craig

在 DeFi 领域最久经考验和具有开拓性的项目中，Synthetix 开发了一个衍生品基础设施，目前它是 Kwenta、Lyra 等去中心化应用程序生态系统的中心。 

这个 Bankless 策略将告诉你如何操作 Synthetix 生态系统。 

• 目标：浏览顶级 Synthetix 生态系统项目

• 技能：中级

• 努力：1 小时

• 投资回报率：升级你的 DeFi 技能树

Synthetix 生态系统指南

Synthetix 简介

2018 年，Synthetix 作为一种名为 Havven 的稳定币开始发展，后来它发展成为以太坊生态系统的主要衍生品项目之一。

具体来说，Synthetix 是一种衍生品流动性协议，为“合成物（Synths）”（或合成资产 synthetic assets）的创建提供动力，这些“合成物”可以以去中心化和无许可的方式进行交易。

合成物让交易员无需直接拥有相关资产，就可以利用资产敞口获利。目前，Synthetix 最受欢迎的一些合成物是它的外汇合成物，例如 sUSD 和 sEUR。

首创收益耕作（yield farming）而闻名，并在 2021 年成为首批采用 Optimism 的主要 DeFi 项目之一，即第二层（L2）扩展解决方案。

到目前为止，Synthetix 社区还培育了多个额外的 DeFi 协议，目前 Synthetix 生态系统已经有一些 dapps 进入其轨道。

使用 Synthetix 101

Synthetix 的一个基础元素是 SNX 质押，它用于为衍生品协议提供担保，并为合成物创造深度流动性。 

按锁定的总价值（TVL）计算，Synthetix 目前是 Optimism 上最大的协议，这在很大程度上是因为该项目在 L2 生命周期的早期，就将其 SNX 质押和 sUSD 铸币业务迁移到 Optimism 上。

值得注意的是，SNX 的质押者不仅可以获得通货膨胀的 SNX 奖励，而且他们还可以从在 Synthetix 之上工作的协议，如在 Kwenta 和 Lyra 产生的 sUSD 费用中获得分成。

SNX 质押的基本步骤如下：

1.获取 SNX，SNX 可以直接在 Optimism 上获得（例如通过 Uniswap），也可以从以太坊（例如通过 Optimism 桥接）进行桥接。

2.staking.synthetix.io/l2

3.连接一个钱包并连接到 Optimism 网络

4.单击侧边栏的“Staking”按钮，然后单击“Mint & Burn”按钮

5.点击“Mint Max”按钮，并确认钱包内的交易

质押奖励通过计算得出，然后在每周三公布一次。略高于协议的 L2 抵押率（C-Ratio）的头寸（300%）将获得最多的奖励，这可以通过 staking.synthetix.io/earn/claim 领取。认领的 SNX 将被托管，即不可转让，为期一年。

Kwenta：Synthetix DEX

Kwenta 是 Synthetix 生态系统中主要的去中心化交易所（DEX），旨在促进零滑点的合成物交易。

有趣的是，Kwenta 并不依赖订单簿或流动性池模式。取而代之的是，DEX 采用了一个点对点（P2C）系统，在这个系统中，合成物是根据 Chainlink 价格反馈的智能合约进行交易。此外，Kwenta 只允许交易合成物，因此这里不能使用其他加密货币。 

2021 年 9 月，Synthetix 在以太坊上弃用了 sAAPL 和 sAMZN 等低交易量的合成资产，为随后在 Optimism L2上重新上市铺路。

截至 2022 年 6 月，Kwenta 可用的 L2 合成资产包括： 

• sUSD

• sEUR

• sETH

• sBTC

• sLINK

• sSOL

• sAVAX

• sMATIC

• sAAVE

• sUNI

Kwenta L2 交易的基本步骤如下：

1.获取 sUSD 或其他 Synthetix 合成资产

2.sUSD 可以通过 SNX L2 质押或通过 L2 DEX（如 1inch）获得

3.进入 kwenta.io/exchange

4.连接一个钱包并连接到 Optimism 网络

5.选择“From”合成物、要交易的数量和“Into”合成物

6.点击“提交订单（Submit Order）”按钮，确认钱包内交易

Lyra：由 Synthetix 提供支持的期权

Lyra 是一个去中心化的期权交易协议，由专门的自动做市商（AMM）系统驱动。

值得注意的是，Lyra 使用 Synthetix 的 sUSD 稳定币作为其独家报价资产，因此交易员使用 sUSD 开立多头头寸或关闭空头头寸。Lyra还将Synthetix作为对其市场基础资产进行多空敞口（即 delta 对冲）的一站式协议。

值得注意的是，Lyra 使用 Synthetix 的 sUSD 稳定币作为其独家报价资产，因此交易者使用 sUSD 开立多头头寸或关闭空头头寸都需要支付费用。Lyra 还使用 Synthetix 作为一站式协议，以获得其市场基础资产的多空敞口，即delta对冲。

关于通过 Lyra 交易期权的完整入门知识，可以查阅《Lyra 期权指南》。

基本步骤如下:

1.获取 sUSD（或其他合成器，例如 sBTC，如果专门出售看涨期权）

2.进入 app.lyra.finance

3.连接钱包并连接到 Optimism 网络

4.选择一个市场（ETH、BTC、LINK 和 SOL 目前可用）

5.选择到期日

6.从“买入”或“卖出”选项中选择

7.选择“看涨”或“看跌”

8.选择一个执行价格

9.按下“开仓（Open Position）”按钮并确认钱包内交易

Thales：二元期权中心

Thales 是一个去中心化的二元期权协议，是一群 Synthetix 社区成员在 2020 年从 Synthetix 剥离出来的。

如果持有至到期，二元期权只有两种可能的收益：预先确定的利润或什么都没有。Thales 依靠 Synthetix 的 sUSD 稳定币：1.铸造其二元期权代币；2.作为平台的记账单位。

Thales 现在是完全独立的，但该项目正在运行一个为期三年的 Merkle 空投系统，将提供 35% 的 THALES 代币供应分配给 SNX 质押者，以保持 Thales 和 Synthetix 社区的紧密结合。

Thales 的主要使用方式如下： 

1.创建二元期权市场

2.交易多头和空头二元期权

3.行使二元期权

4.THALES 质押

Aelin：去中心化筹款协议

去年，Synthetix 创始人 Kain Warwick 用自己关于 SPAC（特殊目的收购公司）的笑话回复了 Mariano Conti 的一条推文，这导致 Warwick 用类似以太坊的方式布局 SPAC：

Synthetix 社区的成员将其作为开发 Aelin 协议的灵感，该协议于今年年初在以太坊和 Optimism 上推出。

Aelin 允许新成立的 DeFi 协议绕过风险资本家，通过特殊的离散池筹集资金并直接向社区出售代币。

从另一个角度看，池投资者无需获得许可即可获得新项目的早期融资。这是 DeFi 风格的融资。

Aelin的主要使用方式如下：

1.加入资金池

2.接受或拒绝交易

3.授予交易代币

4.创建池

5.创建交易

总结

Synthetix 早期迁移到 Optimism，为一个生态系统铺平了道路，由于 Optimism 的快速和廉价交易，这个生态系统在近几个月内已经开始活跃起来。

根据当前的 TVL 统计数据，Synthetix、Lyra、Aelin 和 Thales 分别是目前 Optimism 上的第 1、第 6、第 23 和第 26 大dapp。在可预见的未来，Synthetix 生态系统将推动 Optimism 上的大量活动，特别是如果 Synthetix 社区继续发展并支持主要依赖 sUSD 或 Synthetix 的其他合成物的新项目。

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